Titoli Uniformi Agiscono Investopedia Forex

La Uniform Securities Act (USA) - Definizione Parte 1 Blue Sky leggi Ogni stato ha le proprie regole titoli, che sono tratti da un modello principale conosciuta come il cielo blu LEGGI. Gli Stati Uniti chiarisce che è competente in caso di violazione di titoli, specificando anche i poteri di ogni amministratore stati. norme statali sono progettati per proteggere gli investitori contro le frodi titoli richiedendo venditori di nuove emissioni di registrare le loro offerte e fornire dettagli finanziari. Ciò consente agli investitori di basare i loro giudizi su dati che, pur non approvati dall'amministratore, è stato oggetto di qualche commento ufficiale. 13 13 Look Out 13 L'obiettivo principale del cielo Blue Laws è quello di proteggere gli investitori individuali da attività fraudolente. 13, come si procede attraverso questo libro, che ci sono molte eccezioni per le istituzioni. Utilizzare questo concetto come un modello per ricordare le esenzioni, in quanto l'esame si concentra spesso sulle esenzioni dalla registrazione. Quali sono gli Stati Uniti 13 L'Uniform Securities Act (USA) non è un insieme reale delle leggi. È documentato una guida per ciascuno stato da utilizzare come modello al momento della formazione della legislazione titoli legati. L'origine del Uniform Securities Act è venuto dalla quantità di massa di frode connessi con titoli che si sono verificati nei primi anni del 1900. promotori archivio sarebbero spesso convincere gli investitori individuali per l'acquisto di investimenti che non avevano alcuna base ragionevole. Inoltre, con la mancanza di uniformità tra gli stati, è stato molto difficile perseguire i imbroglioni - se fossero mai catturati. La creazione di Sky Blue Laws - e lo Uniform Securities Act, che sarebbe avvenuto nella metà del secolo - risultino per prevenire le frodi di titoli e tutelare gli investitori. 13 Look Out E 'importante sapere che gli Stati Uniti non è una legislazione vera e propria, ma una legislazione modello. Ciò significa che si tratta semplicemente di un modello che ogni Stato utilizza nella stesura della propria legislazione. Lo scopo principale degli Stati Uniti è quello di regolare i professionisti titoli e vendita di titoli per proteggere il pubblico contro le frodi. 13 importanti USA definizioni da sapere 13 stavano andando a guardare alcune delle definizioni più importanti direttamente prelevati direttamente (citato) dalle uniformi Securities Atti insieme ad alcuni dei commenti ufficiali che accompagnano la legge. Alcune delle citazioni verranno dall'atto del 2002, perché riflettono più da vicino lo stato attuale della regolamentazione nel settore dei valori mobiliari, e funzionano abbastanza bene per i concetti stavano andando ad esaminare. Stiamo quindi andando ad aggiungere le nostre note esplicative. Le citazioni reali dalla legge ed i commenti ufficiali sono in corsivo - le nostre note non sono. Tutte le marcature enfasi in citazioni dalla legge sono nostri, e non in originale. 13 Gli Stati Uniti è lunga e complessa e ci sono numerose dichiarazioni di politica, protocolli d'intesa (MoU) e norme tipo che sono stati pubblicati da NASAA - nella biblioteca sul loro sito web - che contengono le informazioni relative agli Stati Uniti. Stiamo solo andando a essere preoccupati di quelli che sono necessarie per il superamento dell'esame Series 63. Non dovete essere un avvocato di titoli per capire che cosa stavano per presentare - basta leggere il materiale, conoscere le basi e fare tutte le domande di pratica. 13 Adminstrator - amministratore significa il titolo dell'inserto di agenzia amministrativa o ufficiale. 13 Vari stati utilizzano diversi titoli, così gli Stati Uniti è stato scritto per ospitare ogni preferenza Uniti nel titolo di questo funzionario. L'esame Serie 63 sarà di norma riferimento a questa persona come amministratore. 13 13 A GENT - Agente significa un individuo, diverso da un broker-dealer, che rappresenta un broker-dealer nell'effettuare o il tentativo di effettuare acquisti o vendite di titoli o rappresenta un emittente a effettuare o tentare di effettuare acquisti o vendite di emittenti titoli. 13 Questo, naturalmente, è l'individuo a cui ci riferiamo di solito come rappresentante registrato. Questa persona generalmente lavora per un broker-dealer, anche se lui o lei può essere una persona che rappresenta un emittente. 13 13 B ANK - Banca significa: 13 Un istituto bancario organizzata secondo le leggi degli Stati Uniti 13 13 Una banca membro del Federal Reserve sistema 13 13 Qualsiasi altro istituto bancario, in forma associata o meno, fare affari secondo le leggi di uno Stato o degli Stati Uniti, una parte sostanziale delle attività di cui si compone di ricevere depositi o che esercitano poteri fiduciari simili a quelle consentite da esercitare da parte delle banche nazionali, sotto l'autorità del Comptroller of the Currency. 13 Questa definizione sarà più utile per la preparazione della serie 63, quando sono state esaminate le eccezioni alle diverse esigenze. Le banche sono esclusi da diverse definizioni e senza molti requisiti di registrazione. Ben deve stabilire la differenza tra queste due parole per l'esame più avanti nel presente testo. 13 B ROKER-dealer - broker-dealer, una persona impegnata in attività di effettuare transazioni in titoli per conto di terzi o per conto proprio persone. Il termine non include: 13 Un agente 13 Un emittente 13 Una banca o di risparmio istituto 13 Una persona che non ha sede in stato di se: 13 Egli effettua le operazioni nello stato esclusivamente con o tramite 13 emittenti dei titoli oggetto sulle operazioni, altri 13 broker-dealer, o 13 banche, casse di risparmio, società fiduciarie, assicurazioni, società di investimento (come definito nel Investment Company Act del 1940), di pensione o di partecipazione agli utili trust, o altre istituzioni finanziarie o acquirenti istituzionali , se agisce per se stessi o come fiduciari o, 13 13 la persona è concesso in licenza correttamente nello stato in cui l'impresa mantiene un posto di lavoro (non in questo stato) e l'unica attività l'azienda fa in questo stato è con un cliente esistente della ditta che non è residente di questo stato. 13 Ricorda che sotto gli Stati Uniti, la persona termine ha un significato molto ampio e che, quando agisce come un broker. la società di intermediazione mobiliare sta facendo le transazioni per i conti degli altri. Quando agisce come un rivenditore. l'azienda è trattare gli affari per conto proprio e l'inventario. 13 Ecco un modo semplice per ricordare - basta fare il vostro ABC s: 13 Un agente fa mestieri per conto di terzi per commissioni e un principale mestieri per proprio conto ed è compensato da un margine di profitto sui titoli venduti. 13 Per il 63 esame di serie, è molto spesso altrettanto importante sapere ciò che non è incluso nelle definizioni, come quello che la definizione è. Questo è dove le domande, spesso si fanno difficili. Questo è il primo caso in cui si vede che una banca è non vedremo molti altri esempi di questa natura. Le banche sono molto frequentemente esentati dagli Stati Uniti. Prendere nota del pattern. ORDER DEFINIZIONE DEL CLIENTE TERMINE PER fini dell'esenzione CONNECTICUT de minimis per i consulenti agli investimenti mentre il Commissario di Banking (commissario) è incaricato della gestione del capitolo 672a delle Connecticut Statuti generali, il Connecticut Uniform Securities Act (legge) e le sezioni 36b-31-2 e ss. dei regolamenti promulgati sotto ciò (il Regolamento) considerando che la sezione 36-31 (a), della legge prevede, in parte, che: Il Commissario può di tanto in tanto fare, modificare e annullare tale. ordini come sono necessari per eseguire le disposizioni delle sezioni 36b-2 a 36b-33, compreso, incluso. ordini. la definizione di tutti i termini, anche se non utilizzati in dette sezioni, nella misura in cui le definizioni non sono incompatibili con le disposizioni di dette sezioni. Al fine di. ordini, il commissario può classificare i titoli, le persone e le questioni di sua competenza, e prescrivere requisiti diversi per le diverse classi che alla data del 8 Luglio, 1998, gli emendamenti del Congresso alla Sezione 222 del federale Investment Advisers Act del 1940 (codificato come 15 USC Sec. 80b -18a) ha avuto effetto, fornendo, nella parte pertinente, come segue: (d) National de minimis livello Nessuna legge di uno Stato o di politica suddivisione di esso richiede la registrazione, autorizzazione, o titolo come un consulente per gli investimenti è necessario un consulente per gli investimenti per la registrazione con l'assessore titoli dello Stato (o di qualsiasi agenzia o funzionario di eseguire come funzioni), ovvero per rispettare tale legge (diverso da qualsiasi delle sue disposizioni che vietano comportamenti fraudolenti) se il consulente per gli investimenti - (1) non ha una sede di attività si trova all'interno lo Stato e (2) durante il periodo di 12 mesi precedenti, ha avuto meno di 6 clienti che sono residenti di detto Stato. CONSIDERANDO che in risposta a tali modifiche, l'Assemblea Generale del Connecticut modificato Sezione 36b-6 della legge per fornire uno stato di esenzione de minimis dalla registrazione nella sezione 36b-6 (e) (3) della legge per un consulente di investimento che non ha posto di affari in questo stato e, nel corso dei dodici mesi precedenti, ha avuto non più di cinque clienti che sono residenti di questo stato CONSIDERANDO 17 CFR Sec. 275.222-2 afferma che: Ai fini dell'esenzione de minimis nella sezione 222 (d) (2) della legge federale Consulenti per gli investimenti (15 USC 80b-18a (d) (2)), un consulente per gli investimenti può avvalersi della definizione di client fornito dal n. 275,203 (b) (3) -1 mentre la sezione 36b-31 (b), della legge prevede, in parte, che: No. ordine può essere effettuato, modificato o annullato a meno che il commissario ritiene che l'azione sia necessario o opportuno in interesse pubblico o per la protezione degli investitori e coerente con le finalità abbastanza previsti dalla politica e disposizioni delle sezioni 36b-2 a 36b-33, inclusiva considerando che il Commissario ritiene che, nel promuovere uniformità normativa, l'emissione di questo ordine è necessario o opportuno, nell'interesse pubblico o per la protezione degli investitori e coerente con gli scopi abbastanza previsti dalla politica e disposizioni della legge Ora, gLI ORDINI COMMISSARIO come segue: una società, un'associazione generale, società in accomandita, società a responsabilità limitata, la fiducia ( diverso da un trust di cui al punto (a), (4) di cui sopra), o altra organizzazione legale (ognuno dei quali sono indicati qui di seguito come organizzazione legale) che riceve consigli di investimento sulla base dei suoi obiettivi di investimento, piuttosto che i singoli obiettivi di investimento di i suoi azionisti, partner, soci accomandanti, soci, o beneficiari (ognuno dei quali sono chiamati in appresso come proprietario) e un proprietario deve essere considerato come un client se il consulente per gli investimenti fornisce servizi di consulenza per gli investimenti al proprietario separato e distinto dal investimento servizi di consulenza per l'organizzazione giuridica, a condizione, tuttavia, che la determinazione che un proprietario è un client non influenzerà l'applicabilità di questa sezione in relazione a qualsiasi altro proprietario un proprietario non deve essere considerato come un cliente di un consulente per gli investimenti per il solo fatto il consulente per gli investimenti, per conto della organizzazione giuridica, offre, promuove, o vende interessi nell'organizzazione legale al proprietario, o riferisce periodicamente al proprietari come un gruppo solo per quanto riguarda le prestazioni o piani per i beni organizzazioni legali o questioni simili